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Après avoir finalisé une levée de fonds dans son activité de Biogaz, CVE trouve aussi de l'argent frais pour son activité dédiée au photovoltaïque. Le développeur adossé au britannique ICG, qui détient aujourd'hui 70 % du capital selon nos informations, sécurise via sa filiale CVE Solar 202 M€ de dette pour financer un portefeuille de centrales solaires d’une puissance globale de 203 MWc, réparti sur l'ensemble de la France. De sources concordantes, le financement, clos en fin d'année 2024, est complété par une injection de 15 à 20 M€ d'equity de la part de CVE Solar.
Un financement hybride
Olivier Courade, CVE
Dans le détail, ce financement structuré se décompose en une tranche senior de 177 M€ à maturité 2048 co-arrangée par le groupe BPCE (via Caisse d’Epargne Cepac et BPCE Energeco) et Unifergie (Crédit Agricole Transitions & Energies), chacune apportant environ un tiers du financement selon nos informations avant la syndication à Crédit Agricole Alpes Provence, Crédit Agricole Centre Loire, LCL, CIC Sud-Ouest, Banque Palatine et Caisse d’Epargne Loire Centre.
La dette senior, qui vient financer 177 MW répartis sur neuf centrales au sol (170 MW) et huit centrales en toitures ou ombrières (7 MW), est complétée par une tranche junior de 24,5 M€, injectée sous la forme d'obligations convertibles et dont le dernier tirage est attendu fin 2025. Celles-ci sont apportées par ETIC Partners via son fonds Energy Transition Europe II (12,6 M€), par CIC Private Debt (via son véhicule CIC Transition Infra Debt 2) et par le Crédit Agricole, qui mobilise ses fonds CAAP Énergies et CAPG Énergies Nouvelles.
Thibault Turlin, CVE
Selon nos sources, environ 4 M€ de la tranche junior vient financer des projets déjà en exploitation, tels que la centrale au sol de Terres Neuves 1 (15 MW sous PPA) et le portefeuille Natal, regroupant plus de 70 centrales en toiture ou ombrières (11 MW). Les 103 centrales bénéficient à hauteur de 90 % d’un tarif d’achat d’électricité d’une durée de 20 ans avec l’Etat français.
1,1 GW en exploitation
En France, le groupe CVE compte 553 centrales solaires en exploitation et construction et s’appuie sur une équipe de près de 400 collaborateurs répartis dans 8 bureaux régionaux, dont 82 personnes sont dédiées à cette technologie. Le groupe ambitionne d'atteindre 1,7 GW en exploitation d'ici 2030, contre 376 MW en France et 784 MW au niveau mondial en septembre 2024.
