Ardian Infrastructure ambitionne de créer la deuxième plus grande plateforme dédiée à la transition énergétique en Italie et s'allie pour cela avec le spécialiste local des services publics de l’énergie A2A. Leur accord donne naissance à une NewCo qui contrôle d'ores et déjà 3 Md€ d'actifs. A2A dote en effet la structure des actifs qu'il détient entièrement ou majoritairement, qu'il s'agisse d'énergie solaire, éolienne, hydraulique ou encore de centrales à gaz à cycle combiné ou de projets dans l'hydrogène. À ces real assets s'ajoutent les activités de fourniture et de gestion de l'énergie et de son stockage portées par A2A. Le portefeuille de la NewCo, contrôlée à 55 % par A2A, génère par ailleurs un Ebitda combiné estimé à environ 360 M€. Suite à cette opération, dont la conclusion est encore soumise à l'approbation des autorités compétentes, la valeur d'entreprise de l'ensemble des unités commerciales d'A2A atteint 4,1 Md€. Ardian Infrastructure investira pour sa part jusqu'à 1,5 Md€ de fonds propres dans la NewCo, afin de financer l'objectif de plus de 3 GW renouvelables fixé par A2A.
Une deuxième entente en moins d'un an
La joint-venture mise en place deviendra le véhicule exclusif pour tous les investissements futurs des deux partenaires dans les énergies renouvelables transalpines, ainsi que la structure dédiée à leur déploiement conjoint dans la production d'énergie en Italie. « Nous sommes ravis de nous associer avec A2A pour l’aider à atteindre ses ambitions et à développer ensemble un actif des renouvelables leader en Italie grâce notre expertise de plus de quinze ans dans le domaine dans le pays », affirme Mathias Burghardt, membre du comité exécutif d’Ardian et responsable de l’activité Infrastructure. Ce duo avait déjà conclu en novembre dernier un autre accord dans les énergies, dédié aux initiatives dans l'hydrogène vert et prévoyant la construction commune de nouvelles centrales. Hasard du calendrier, une autre opération dans les infras s'est finalisée cette semaine entre un acteur français et un spécialiste italien des énergies. Naval Énergies, filiale dédiée aux éoliennes offshore et à l'énergie thermique issue des profondeurs marines de Naval Group, vient en effet d'être reprise en partie par Saipem (lire ci-dessous).